[비즈니스포스트] 한미약품 목표주가가 높아졌다. 비만 치료제 ‘에페글레나타이드’가 국내3상에 성공하면서 영업가치가 상향 조정됐다. 
 
한승연 NH투자증권 연구원은 28일 목표주가 기존 44만 원에서 52만 원으로 높여잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.
 
27일 한미약품 주가는 42만8천 원에 거래를 마감했다. 

한승연 연구원은 “국내 비만 신약 출시 예상 효과를 고려해 영업가치를 3조6천억 원에서 4조7천억 원으로 높인다”며 “에페글라나타이드는 2027년 매출 1천억 원을 낼 것으로 예상한다”고 말했다. 

한미약품은 27일 에페글레나타이드의 성공적인 3상 결과를 발표했다. 경쟁약물인 위고비 동아시안 임상 STEP 7(44주차)과  유사한 체중감소율을 보였고 안전성 면에서 우위를 보였다. 

에페글레나타이드는 첫 국산 비만 신약으로, 노보노디스크의 ‘위고비’와 일라이릴리의 ‘마운자로’에 이어 세번째로 국내 시장에 진입할 것으로 예상된다. 

한 연구원은 “중장기적으로 한미약품은 비만 치료제 분야의 확실한 투자처”라며 “2026년 말 근육유지 효과가 있는 비만 치료제 LA-UCN2 1상 결과 발표 및 기술수출 성과도 기대된다”고 말했다. 

한미약품은 2025년 연결기준 1조5250억 원, 영업이익 2450억 원을 낼 것으로 예상된다. 2024년과 비교해 매출은 2%, 영업이익이 13.2% 증가하는 것이다. 김민정 기자