[비즈니스포스트] 삼성생명 목표주가가 높아졌다. 

실적 및 자본 안정성 개선과 함께 기업가치 제고 계획 발표가 예상되는 점이 긍정적으로 평가됐다. 
 
정준섭 NH투자증권 연구원은 12일 삼성생명 목표주가를 기존 15만6천 원에서 18만7천 원으로 높여 잡았다. 투자의견은 매수(BUY)로 유지했다.

11일 삼성생명 주가는 16만900원에 거래를 마쳤다.

정 연구원은 “삼성생명의 이익 체력은 갈수록 개선되고 있다”며 “최근 여건이 개선됨에 따라 빠르면 올해 기업가치 제고 계획 발표가 예상된다”고 내다봤다. 

채널 및 상품 경쟁력으로 신규계약 보험계약마진(CSM)이 늘어 보험손익이 꾸준히 증가하고 있는 것으로 분석됐다. 국내외 대체 투자를 통해 투자손익도 점진적 상승세를 보일 것으로 전망됐다. 

기업가치 제고 계획은 규제, 금리, 계열사 주가 변동 등 외부 요인의 영향으로 아직 발표되지 않았지만 빠른 시일 내 발표될 것으로 예상됐다. 특히 보유 자사주 소각 계획과 장기적 배당 확대 방안이 포함될 것으로 기대됐다. 

정 연구원은 “본업 경쟁력 향상과 적극적 기업가치 제고 방안을 바탕으로 중장기 관점에서 주가 우상향 기대감은 여전히 유효하다”고 전망했다. 

삼성생명은 연결기준으로 2025년 3분기 지배주주 순이익 7564억 원을 낼 것으로 전망됐다. 3분기에는 고마진 건강보험 판매 확대로 인한 신규 계약 8285억 원과 일회성 부동산 매각이익 약 2300억 원이 발생할 것으로 예상됐다. 전해리 기자